Définition complète
Un appareil qui arrive sur le réseau demande une adresse ; le serveur DHCP lui en prête une pour une durée déterminée, le bail. À mi-parcours du bail, l'appareil demande son renouvellement, et tout continue sans intervention. C'est ce mécanisme qui permet à un visiteur de se connecter en quelques secondes.
Le serveur DHCP peut vivre à plusieurs endroits : dans le routeur ou le firewall sur un petit site, sur un serveur dédié sur une installation plus grande, ou de façon centralisée. Il distribue des adresses prises dans une plage définie par l'administrateur, et peut réserver certaines adresses à des équipements précis.
DHCP peut aussi fournir la passerelle et les résolveurs DNS. Une réservation donne une adresse stable à un équipement sans configurer cette adresse manuellement. En l'absence de serveur, certains clients IPv4 utilisent une adresse link-local 169.254.0.0/16, appelée APIPA sous Windows : la communication peut rester possible sur le lien local, sans accès routé habituel.